价格走势真的完全随机吗？由带着情绪与观点的参与者构成的市场，常会反复出现可量化的异常模式；通过回测历史数据把这些模式找出来，就等于找到带概率优势的交易依据。
建立正期望值的模型只是开始，持续一致地执行才是难点。任何系统都需要足够长的时间充分展开，回撤与连续亏损难以避免，哪怕是长期业绩领先的量化模型也不例外。参与者在连续亏损时想推翻计划，这很常见，但长期盈利依赖纪律，而不是临场推翻模型。
交易还应保持开放，构建分散化的观察名单，只选择公开交易、流动性充足且适合建模的标的。流动性不足的股票、期权、期货或加密货币，会带来买卖价差亏损、规模受限与进出困难，回测表现良好的市场才值得分配信号。在不同市场、股票和货币上交易多类信号，可以增加不同环境中的获利机会。
胜率不高并不妨碍高回报，一个长期盈利的量化系统方向正确率仅约50.75%，却靠在正确时充分暴露、在错误时及时止损，累积出可观收益。若风险回报比为1比2或1比3，并且把每笔亏损控制为小额，微小优势经过时间放大，也会带来明显的正期望。盈利交易的本质是数学，需要用仓位管理规避破产风险，用止损保护本金，让盈利奔跑，再用纪律避免糟糕情绪破坏系统。把规则交给系统，把执行交给纪律，时间才会站到概率优势这一边。

数据来源：公开市场信息
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